كما كان متوقعا في التقرير السابق، تراجع الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات العالمية حيث أنهى المؤشر تعاملاته عند مستوى 90.34، ليتخلى عن أعلى مستوى في أسبوع عند 91.05 نقطة بفعل عمليات تصحيح وجني أرباح بعدما عززت البيانات القوية عن الأنشطة الصناعية في أوروبا وبريطانيا شهية المخاطرة لدى المستثمرين، ليقبلوا على شراء العملات ذات المخاطر العالية. فقد أظهرت بيانات في أوروبا نمو قطاع الصناعات التحويلية في منطقة اليورو بمستوي 57.7 نقطة في شباط، بأعلى وتيرة منذ شباط 2018، متجاوزا توقعات الخبراء عند مستوي 54.6 نقطة. وفى المملكة المتحدة، سجل قطاع الصناعات التحويلية مستوى 54.9 نقطة وهو افضل من التوقعات عند مستوى 53.1 نقطة، عززت تلك البيانات آمال تعافي الاقتصاد العالمي من أزمة فيروس كورونا بأسرع من المتوقع في العام الجاري، الأمر الذي قلص عمليات شراء العملة الأمريكية كأفضل استثمار بديل.

واغلق الدولار عند 105.43 ينا، وهبط 0.5 بالمئة خلال الأسبوع.  فيما حافظ اليورو على سعره مقارنة بالأسبوع الماضي واغلق عند 1.2117 دولار.  بينما ارتفع الجنيه البريطاني بنسبة 1.2٪ مقابل الدولار إلى 1.4014 دولار .

 يترقب المستثمرين هذا الاسبوع عديدا من البيانات الاقتصادية في كل من الاتحاد الاوروبي والولايات المتحدة ، لعل أهمها في الاتحاد الاوروبي، مؤشر اسعار المستهلكين يوم الثلاثاء القادم، والناتج القومي للربع الرابع في المانيا يوم الاربعاء ومؤشر ثقة المستهلكين يوم الخميس، وفي أمريكا. وستصدر يوم الخميس القادم طلبات السلع المعمرة وطلبات الاعانة والناتج القومي للربع الرابع  بالإضافة الى مؤشر الدخل والانفاق الشخصي والمرتبط بمؤشر التضخم يوم الجمعة.

 سيعلن بنك إسرائيل عن قراره بشأن سعر الفائدة يوم الإثنين، ومن المرجح  ان  يخفض سعر الفائدة التاريخي المنخفض بالفعل وهو 0.1٪ إلى منطقة سلبية لعدة اسباب منها، العوائد السلبية على السندات الحكومية قصيرة الأجل، الاداء الجيد   للاقتصاد الإسرائيلي، حيث انكمش بنسبة 2.4٪ فقط في عام 2020، وهو أقل بكثير من توقعات بنك إسرائيل بانكماش بنسبة 3.7٪، الامر الذي يدفع باتجاه قوة الشيكل. بالإضافة الى ان السياسة التي انتهجها واعلن عنها البنك المركزي الاسرائيلي ليست فعالة في الحد من قوة الشيكل امام الدولار. فبالرغم من إعلان بنك إسرائيل أنه سيشتري 30 مليار دولار من العملات الأجنبية في 2021. وما قاله محافظ بنك إسرائيل، أمير يارون، إن مشتريات العملات الأجنبية يمكن أن تتجاوز 30 مليار دولار، الا ان ما كشفه من أن ما يقارب 25٪ من الـ 30 مليار دولار تم شراؤها بالفعل في كانون الثاني وحده في محاولة لإضعاف الشيكل لم تؤت اكلها، ولم تستطع حتى المحافظة على مستويات سعرية فوق 3.3000. فالبنك المركزي بهذه الالية يشتري الوقت فقط. واخيرا فان الاقتصاد الاسرائيلي سيكون من اول المتعافين من جائحة كورونا وهي الدولة رقم واحد في نسبة اخذ اللقاحات. بناء على ما سبق، ليس امام البنك المركزي في الظروف الحالية الا خفض الفائدة الى منطقة سلبية وان لم يتم ذلك في اجتماع الاثنين فسيكون في الاجتماع الذي يليه.

التحليل الفني:  (المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة احداث كبيرة)

الدولار الامريكي

استسلم مؤشر الدولار لسيطرة الاتجاه الهابط بإغلاقات سلبية متكررة دون تمكنه من اختبار المقاومة عند 91.15 ، جاهد المؤشر يوم الجمعة الماضي للإغلاق فوق المتوسط المتحرك 50 مقتربا من الهدف الأول عند 90.35 ، تحت هذه المنطقة يظهر الدعم النفسي عند 90.00 ، والذي يتزامن مع خط الدعم الرئيسي 2020-2021. يجب أن يفتح اختراق هذا المستوى النفسي الباب أمام  أدنى مستويات 2021 حول 89.20.

في غضون ذلك ، الارتدادات الصعودية في المؤشر تعتبر تصحيحية فقط لاتجاه هبوطي اكبر. وقد تمثل المحاولات الصعودية لحاجز 91.00 وما بعده فرص بيع ، على المدى الأطول ، طالما أن DXY يتداول دون المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم (93.36) ، فمن المتوقع أن يستمر الاتجاه الهبوطي.

مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول 90.35 ، مستوى دعم ثاني90.00، مستوى دعم ثالث ، 89.20.
مستوى مقاومة أول  90.75، مستوى مقاومة ثاني 90.95، مستوى مقاومة ثالث 91.10.

اليورو الاوروبي

 ما زال اتجاه يورو / دولار صعوديا على المدى الطويل ولديه مجال للتعافي أكثر ولكنه يحتاج إلى تجاوز مستوى المقاومة 1.2170 / 80. الزوج لديه هناك تصحيح 23.6٪ من مستويات فيبوناتشي ، في حال اخترق السعر حاجز المقاومة السابق(1.2170/80)  واستقر فوقة ، فإن للزوج مجال لإعادة اختبار أعلى مستوى لشهر كانون الثاني عند 1.2348. في الاتجاه الهبوطي، الدعم عند 1.2060 و 1.1970 -1.1950، وكلاهما من مستويات فيبوناتشي، الانخفاض نحو 1.1970-50  هو على الارجح فرصة للشراء.

 مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول 1.2060، مستوى دعم ثاني 1.2005، مستوى دعم ثالث 1.1950.
مستوى مقاومة أول 1.2138، مستوى مقاومة ثاني 1.2180، مستوى مقاومة ثالث 1.2230.

الشيكل الاسرائيلي

 اغلق الدولار مقابل الشيكل على سعر 3.2700  مرتفعا من اقل سعر عند 3.2300 . يتوقع   Credit Suisse ان يبقى السعر في  بين 3.20-3.30 ، يكون شراء الزوج بالقرب من 3.20 أكثر جاذبية من بيعه بالقرب من 3.30. ويرجع ذلك إلى تدخل البنك المركزي في سوق العملات الأجنبية حيث سينظر البنك المركزي إلى الانخفاض إلى ما دون 3.20 على أنه تهديد حقيقي، فيما سيعلن بنك إسرائيل عن قراره بشأن سعر الفائدة يوم الاثنين ، ليس هناك الكثير لإضافته فنيا ،ففي المدى القصير نتوقع تحرك الشيكل في نطاق 3.2445-3.3130 ،  في الاتجاه الصعودي في حال تجاوز السعر   3.3130 فالمستهدف هو  3.3465 وهو تصحيح ال 61.8٪ فيبوناتشي للانخفاض من سبتمبر الماضي إلى كانون الثاني الحالي يليه أدنى مستوى لعام 2011 عند 3.3514 ​​، في الاتجاه الهبوطي نجد الدعم بين أدنى مستوى في شهر كانون اول  وأوائل كانون ثاني عند 3.2445  كما يمكن رصد المزيد من الدعم عند 3.2016 وأيضًا عند أدنى مستوى 3.1737. ويبقى الاتجاه الصعودي الاوفر حظا ما لم يخترق السوق هذا الحاجز.

مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول 3.2445، مستوى دعم ثاني 3.2180،مستوى دعم ثالث   3.1925.
مستوى مقاومة أول 3.3130، مستوى مقاومة ثاني  3.3465 ،مستوى مقاومة ثالث 3.3794

الذهب

انخفض سعر الذهب الى ما دون ال 1765.00 ووصل الى قرابة 1760 الا انه عاود الارتفاع قبل اغلاق الجمعة واغلق عند 1782.31،  التوقعات تشير لاستمرار الاتجاه الهابط باتجاه  الهدف التالي عند 1741.00.و قد يختبر الذهب مستوى 1680 دولار، وهو مستوى تصحيح فيبوناتشي( 38.2٪ ) من نطاق التداول منذ أدنى مستوى لعام 2019. الا أن اختراق السعر فوق 1785.00 سيوقف الانخفاض المقترح ويقود السعر لبدء محاولات تعافي تستهدف اختبار مناطق 1825.00 مبدئياً.

مستويات الدعم والمقاومة :
 مستوى دعم أول 1765، مستوى دعم ثاني 1741، مستوى دعم ثالث 1680.
مستوى مقاومة أول 1785، مستوى مقاومة ثاني 1812، مستوى مقاومة ثالث 1839.

الفضة

انخفض سعر الفضة قريبا من الهدف الأول عند 25.94، مما يدعم التوقعات باستمرار الاتجاه الهابط، والذي يتواجد هدفه التالي عند 24.97، ويحتاج السعر للثبات دون 27.50 ليبقى السيناريو السلبي قائما، حيث إن اختراقه سيدفع السعر لبدء محاولات تعاف جديدة.  

مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول 26.90، مستوى دعم ثاني 25.94، مستوى دعم ثالث 24.97.
مستوى مقاومة أول 27.50، مستوى مقاومة ثاني 28.44، مستوى مقاومة ثالث 30.02

النفط

يحافظ سعر النفط على ثباته دون الدعم المكسور للقناة الفرعية الصاعدة عند 60.40، ليبقى سيناريو الاتجاه الهابط فعالاً، والذي يتواجد هدفه الرئيسي عند 57.55، وربما الى  53.90. مع التذكير بأن الانخفاض المتوقع مؤقت، ونتوقع استئناف الاتجاه الصاعد لاحقا، في حين ان اختراق 60.40 سيدفع السعر لاستعادة الاتجاه الصاعد وإيقاف الضغط السلبي الحالي.

مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول 57.55، مستوى دعم ثاني 53.90، مستوى دعم ثالث  51.44.
مستوى مقاومة أول 59.90، مستوى مقاومة ثاني 60.40، مستوى مقاومة ثالث 62.17.

اخلاء مسؤولية: هذا التقرير هو لأغراض المعلومات فقط ولا يأخذ في الاعتبار الظروف الخاصة لأي مستلم للمعلومات الواردة فيه، ولا يعتبر بأي شكل من الأشكال كتقديم مشورة في مجال الاستثمار، ولا يقصد به أو ينبغي تفسيره على أنه توصية أو عرض أو طلب للحصول على أي من الأدوات المالية و/أو الأوراق المالية المذكورة في هذا التقرير، ولا يعتبر المضمون أو جزءًا من هذا التقرير بمثابة عقد أو التزام على الإطلاق، حيث يجب على المستثمرين طلب المشورة المهنية بشكل مستقل واستخلاص استنتاجاتهم فيما يتعلق بأية معاملة بما في ذلك اي منفعة اقتصادية و/او المخاطر والآثار القانونية والتنظيمية والائتمانية والمحاسبة والضريبة. وبناء عليه لا يتحمل البنك الوطني اي مسؤولية قانونية ناتجه عن ذلك، كما يخلي البنك الوطني مسؤوليته عن اي استخدام للمعلومات الواردة في التقرير.