خفضت لجنة السوق المفتوحة في بنك الاحتياطي الفدرالي الامريكي سعر فائدة الدولار بربع نقطة مئوية يوم الاربعاء الماضي  وبنتيجة 8 مع التخفيض  و 2 ضد ، حيث اصبح سعر فائدة ايداع الدولار لليلة واحدة  في نطاق %1.50-1.75% ، كما اكد محافظ بنك الاحتياطي الفدرالي في مؤتمره الصحفي بعد التخفيض بقوة واستقرار مؤشرات اداء الاقتصاد الأمريكي، ورجح أن اسعار الفائدة ستستقر عند هذا المستوى لفترة ولا يوجد ما يستدعي التغير في الفترة المقبلة. وعند سؤاله ان كان هناك ما سيدفع لرفع الفائدة مرة اخرى في ظل تحسن مؤشرات اداء الاقتصاد الأمريكي، اجاب بان ارتفاعا واضحا في مستويات التضخم قد يؤدي الى ذلك الا ان هذا مستبعد فمعدلات الاسعار مستقرة ومستوى التضخم مستقر حول 2% المستهدف. وفي سياق اخر جاء معدل نمو الناتج المحلي الاجمالي مرتفعا بنسبة 1.9% وافضل من التوقعات بنمو 1.6%،  كما استقر معدل البطالة عند نسبة 3.6% بعد ان اضاف الاقتصاد الامريكي 128000 وظيفة لشهر تشرين الاول الماضي وبعد تعديل شهري اب وايلول ب 95000 وظيفة. كما استقرت الزيادة في معدل الاجور السنوي كما كان متوقعا عند مستوى 3%  مما ساعد في تحسن اسعار صرف الدولار، الا ان الدولار عاود وخسر بعضا من مكاسبه بعد تراجع مؤشر مدراء المشتريات الصناعي (ISM Manufacturing PMI)، حيث سجل المؤشر 48.3  اقل من المتوقع  ( 48.9)،  الا انه كان افضل من  شهر ايلول حيث كان 47.8 الا ان هذا المؤشر ما زال مقلقا كما هو الحال في اوروبا والصين طالما اعطى هذا المؤشر تراجعات مستمرة في الناتج الصناعي لمختلف الدول نتيجة استمرار الحرب التجارية ولحين التوصل لاتفاقات تنهي هذا الجدل. ومع ذلك اغلقت اسواق الاسهم الامريكية على مستويات قياسية تاريخية نتيجة التفائل للتوصل لاتفاقات مع الصين واستعادة المؤشرات الاقتصادية لتحسنها في بيئة اسعار فائدة منخفضة وتوفر السيولة. ومع ذلك انخفضت اسعار صرف الدولار قبيل الاغلاق يوم الجمعة حيث اغلق عند مستوى 1.1165 دولار مقابل اليورو و 108.17  ين   و 0.9856 فرنك سويسري لكل دولار  و 1514 دولار للأوقية الذهب فيما اغلق الدولار عند مستوى 3.5270 شيكل لكل دولار .

  كما جاءت مؤشرات الاقتصاد الاوروبي مشجعة وافضل من التوقعات، حيث جاء معدل النمو في الناتج المحلي الاجمالي الاوروبي بنسبة 0.20% بعد ان كان متوقعا ان ينمو بنسبة 0.1 على اساس شهري. ونما  متراجعا بنسبة 1.1 % على اساس سنوي  كما ارتفع معدل التضخم بنسبة 1.1%  على اساس سنوي بعد ان كان قد نما بنسبة 1% مما ساعد في استقرار سعر صرف اليورو وارتفاعه. وساهمت الاخبار الايجابية بخصوص تقدم رئيس الوزراء في الانتخابات التي تم الاتفاق على اجرائها يوم 12 كانون الاول في تحسن اسعار صرف الجنية الاسترليني بعد تحسن فرص خروج بريطانيا باتفاق قبل 31 كانون الثاني القادم.

 ينتظر المحللون ظهور مزيدا من المؤشرات الاقتصادية هذا الأسبوع، خاصة مؤشر الانتاج الصناعي وطلبات المصانع في المانيا واستكمال توقعات مدراء المشتريات في اداء النواحي الاقتصادية غير الصناعية  في اوروبا وامريكا. كما وتنظر الاسواق يوم الجمعة القادم  مؤشر ثقة المستهلكين في اداء الاقتصاد الامريكي الذي تعده جامعة ميشيغن حيث من المتوقع ان يتراجع المؤشر الى 94.7. 

التحليل الفني:
 

الدولار الامريكي: 
اغلق مؤشر الدولار الامريكي (DXY)  على انخفاض عند مستوى  97.16 بعد ان اختبر منطقة االمقاومة عند مستوى 98.00 بداية الاسبوع .  المحللون الفنيون يتوقعون ان تستمر الضغوط على سعر صرف الدولار حيث من المتوقع اختبار منطقة الدعم الكبيرة في نطاق 96.70-97.10 قبل معاودة زخم الارتفاع لاستعادة قوته. حيث يتوقع المحللون ان يستقر السعر في مستويات اعلى  حول 98.00 قبل نهاية الاسبوع.

مستويات الدعم : 0   97.1 -96.90 -96.70    المقاومة:   97.40-  97.80- 98.10

اليورو الاوروبي:
للأسبوع الثالث على التوالي يسجل  اليورو  اغلاقا ايجابيا . ومع ان اليورو تراجع بعد اختبار حاجز المقاومة عند مستوى 1.1180  كأعلى سعر منذ بداية شهر ايلول الا ان الاغلاق الاسبوعي كان ايجابيا ويوحي بأن اليورو سيستمر بالارتفاع خلال الاسبوع القادم حيث من المتوقع اختبار منطقة المقاومة الفنية عند مستوى 1.1180  وتجاوزها لاختبار المقاومة الاقوى في نطاق 1.1210-1.1230 قبل ان يعاود  الانخفاض والتصحيح من جديد .

التحليل الفني ما زال يظهر بأن هذا البناء الفني ايجابي  الا انه بطيء ومحدود مما يعني ان اليورو قد يرتفع ارتفاعا محدودا الى مستوى 1.1263  قبل ان يعاود الانخفاض لاختبار مستويات الدعم  الكبير عند مستوى 1.1040 وما دونها

نقاط الدعم : 1.1130-1.1080-1.1040   نقاط المقاومة :  1.1180 - 1.1210 -1.1260

الشيكل الاسرائيلي:
استقر سعر صرف الدولار الامريكي مقابل الشيكل واغلق الاسبوع عند مستوى 3.5275 بعد ان تداول طوال الاسبوع في نطاق ضيق بين مستوى الدعم عند مستوى 3.5150 ومستوى المقاومة عند مستوى 3.5450 .هذا الاستقرار يستمر للأسبوع الثالث على التوالي ومع ان زخم قوة الشيكل وضعف الدولار قد تراجع في هذا البناء الفني الذي  تحسنت فيه معدلات الاسعار واقتربت من الاتجاه الافقي بعيدا عن اي اتجاه للسعر  وهذا يعني  استقرار السعر  في نفس النطاق  مع استمرار تحسن المؤشرات الايجابية  في المستقبل القريب  مما سيدفع السوق لاختبار مستوى المقاومة الذي نشأ نتيجة التذبذب المحدود دون مستوى 3.5500 شيكل لكل دولار و تجاوز هذا الحاجز الفني المحتمل سيؤدي الى مزيدا من الارتفاع لإعادة اختبار حاجز المقاومة عند مستوى 3.5650 و 3.5850 لاحقا.

   الذهب والنفط:
   تحسن سعر صرف الذهب مقابل الدولار   ليغلق الاسبوع الماضي عند مستوى  1514  دولار للأونصة.ساهم في هذا الارتفاع قيام لجنة السوق المفتوحة بتخفيض فائدة الدولار بربع نقطة مئوية وتصريحات من الصين  بوجود صعوبات تواجه اي اتفاق  تجاري  متكامل مع الولايات المتحدة. المؤشرات الفنية ما زالت ايجابية وتوحي باحتمال الارتفاع لاختبار مستويات 1536 دولار بعد ان استمر التداول في نطاق فني واسع بين 1475- 1520  للأسبوع الثالث.

 كما ارتفع سعر مزيج برنت القياسي  ليغلق عند مستوى  61.52 دولار للبرميل نهاية الاسبوع الماضي مدعوما بزيادة الطلب خاصة بعد تحسن المؤشرات الاقتصادية في امريكا واوروبا واستبعاد شبح الركود الاقتصادي. كما ساهمت الاخبار الايجابية باحتمالات التوصل الى اتفاق امريكي وصيني ينهي الحرب التجارية بينهما في هذا الارتفاع. المحللون الفنيون  يتوقعون استمرار التداول في نطاق 59.50-62.50 دولار للبرميل خلال شهر تشرين الثاني خاصة اذا ما استقرت المؤشرات الاقتصادية الايجابية.