اغلق الدولار الامريكي تداولات الاسبوع الماضي على ارتفاع مقابل الين الياباني عند مستوى 107.95 و 1.0940 دولار لليورو، و1497 دولار لأونصة الذهب بعد ظهور مؤشرات اقتصادية ايجابية للولايات المتحدة الامريكية وتحسن في اداء سوق السندات وتراجع في مؤشرات اوروبا الاقتصادية مما يوحي باستمرار الاداء السيئ للاقتصاد الأوروبي، فمؤشر مدراء المشتريات للإنتاج الصناعي لألمانيا جاء منخفضا اكثر من المتوقع، وكذلك الامر بالنسبة لمؤشر الخدمات مع ازدياد احتمالات استمرار هذا الاداء السيئ للمؤشرات الاقتصادية الاوروبية والاسيوية، وتفوق اداء الاقتصاد الامريكي بمؤشراته الايجابية والذي اكد نموه بنسبة 2% للربع الثاني من هذا العام .        

واغلق الدولار على انخفاض حاد  امام الشيكل، حيث اغلق عند مستوى 3.4800 شيكل للدولار بعد اعلان (FTSE Russell) احد هيئات FTSE   الإنجليزية، قبول ادخال السندات الحكومية الاسرائيلية بالشيكل ضمن مؤشر السندات الحكومية العالمية (WGBI) وبوزن 0.29% من ذلك المؤشر، حيث استوفت هذه السندات شروط القبول المشددة للدخول في هذا المؤشر، ولاقى هذا القرار اعلى درجات القبول من مستخدمي هذا المؤشر حسب المسؤولين عنه طبعا. وسيبدأ تنفيذ هذا القرار ابتداء من شهر ابريل 2020، الامر الذي يعكس ثقة المستثمرين العالميين في هذه السندات وفي الشيكل الاسرائيلي القوي حسب تصريحات وزير المالية الاسرائيلي. ومع ان هذه الخطوة مالية لا علاقة لها بالاقتصاد الإسرائيلي، الا انه من المتوقع ان يقوم بعض المستثمرين في الخارج بشراء الشيكل لشراء هذه السندات، مما سيعزز الطلب على الشيكل الاسرائيلي وارتفاع اسعار صرفه خاصة وأن المؤشرات توحي باستمرار التوقعات بانخفاض الدولار مقابل الشيكل الى مستويات جديدة هذا العام. ومع ان اتحاد الصناعيين الاسرائيلي وجد في ارتفاع الشيكل السريع هذا مناسبة لمهاجمة سياسة البنك المركزي الإسرائيلي ومحافظه الجديد، حيث طالب الاتحاد بالتدخل للحد من قوة الشيكل التي تؤثر على اسعار صادراتهم كما طالبوا باستخدام سياسة نقدية توسعية قبل ان يحدث اي تراجع في وتيرة النمو الاقتصادي الاسرائيلي  خاصة بعد التراجع في وتيرة النمو في الربع الثاني من العام الى 1%. وقد اوضح اتحاد الصناعيين بأن الشيكل قد ارتفع بنسبة 7% امام الدولار و 11 % امام اليورو و 10% امام الجنية الاسترليني  منذ بداية العام، مما يستدعي تدخل البنك للحد من هذا الارتفاع. فيما يرى المحللون بأن اثر هذا الاعلان سيكون محدودا ولمدة قصيرة خاصة وان حجم هذه السندات ليس كبير، اذ تبلغ قيمتها 2 مليار دولار فقط ، الا ان تأثير الاعلان كان كبيرا نتيجة  تعزيز الثقة في البيئة الايجابية  لأداء الاقتصاد الاسرائيلي قبل دخول الاسواق في عطلة رأس السنة العبرية.

يتوقع المحللون استقرار اسعار صرف الدولار هذا الاسبوع وانخفاض حدة التذبذب، حيث تنتظر الاسواق مزيدا من المؤشرات الاقتصادية  هذا الاسبوع فمن المتوقع ظهور مؤشرات التضخم في أوروبا، حيث يتوقع المحللون الاقتصاديون ظهور تحسن بسيط في معدلات التضخم الاوروبية ومن المتوقع ان يرتفع مؤشر اسعار المستهلك في اوروبا الى 1% من 0.90% كما من المتوقع ان يرتفع كذلك مؤشر اسعار المستهلك في المانيا من 1% الى 1.2% .فيما تنتظر الاسواق مؤشر البطالة والتشغيل في أمريكا، والذي سيتم الاعلان عنه يوم الجمعة القادم حيث يتوقع المحللون استقرار مستوى البطالة عند مستوى 3.7% وقدرة الاقتصاد الامريكي على خلق 162 الف وظيفة خارج القطاع الزراعي،  فيما يتوقع المحللون استقرارا في معدلات الاجور. كما ستتابع الاسواق تطورات موضوع عزل الرئيس الامريكي وتطورات الاجتماعات الامريكية الصينية .

فنيا:

الدولار الامريكي

اغلق مؤشر الدولار الامريكي (DXY) على ارتفاع  عند مستوى  99.10  بعد ان اختبر حاجز المقاومة الفنية عند مستوى 99.40 وارتد منه .حيث بقي التداول في نطاق 98.50-99.50 طوال الاسبوع الماضي كما كان متوقعا. ومع ان المؤشرات الفنية ايجابية والبناء الفني إيجابي، الا ان الارتفاع المحتمل محدود حيث من المتوقع ان يبقى التداول دون حاجز 99.400 القوي والذي يشكل سقفا سعريا مؤقتا. كما يتوقع المحللون الفنيون استمرار تداول هذا المؤشر دون الحاجز النفسي الكبير عند مستوى 100.00 خلال هذه الفترة، وان تجاوز السعر لهذا المستوى الفني سيكون تجاوزا مؤقتا ولفترة قصيرة، حيث من المتوقع ان يعاود السعر الانخفاض واستمرار التداول في نطاق 98.85/99.85 للأسبوع المقبل.

اليورو الاوروبي

المؤشرات الفنية تشير الى ضعف اداء سعر صرف اليورو مقابل الدولار الامريكي  خاصة وان الاغلاق الاسبوعي جاء دون معدلات الاسعار علما بان زخم الانخفاض بدأ يرتفع مما ينبئ بزيادة احتمال  الانخفاض لاختبار مستوى الدعم عند  1.0890 /1.0900  والانخفاض لاختبار مستويات الدعم عند مستوى 1.0840 حيث يرجح المحللون احتمالات حدوث تصحيح فني من ذلك المستوى. في حين بقيت التوقعات بان اي ارتفاع تصحيحي لليورو من اي مستوى سيبقى دون مستويات المقاومة الفنية عند مستوى 1.10 و 1.1080 في حال تجاوز حاجز 1.1000.

نقاط الدعم :  1.0900-1.0840-1.0790 1              نقاط المقاومة  :   1.10000    -1.1080   -1.1160

الشيكل الاسرائيلي

اغلق سعر صرف الدولار الامريكي امام الشيكل الإسرائيلي على انخفاض حاد عند مستوى 3.48 شيكل لكل دولار، مما يعزز قوة الضغوط الفنية لمزيد من الانخفاض لهذا السعر، حيث من المتوقع ان يتم اختبار ادنى مستويات الاسعار لهذا العام عند مستوى 3.4600 شيكل للدولار قريبا وقبل حدوث اي تصحيح فني للسعر .الا ان اي تصحيح سيبقى محدودا ودون مستويات المقاومة الفنية عند مستوى 3.5200 التي ارتد منها السوق اكثر من مره خلال الاسبوع الماضي. لذا من المتوقع ان يستمر التداول في نطاق 3.4600-3.5100 لهذا الاسبوع. علما بأن لمؤشرات الفنية ما زالت غاية في السلبية وتشير الى ان هذا الانخفاض البطيء المستمر قد يذهب لاختبار مناطق الدعم الفني عند مستوى 3.4150 في وقت اسرع مما كان متوقعا سابقا.

الذهب والنفط

  ارتفع سعر صرف الذهب مقابل الدولار كما كان متوقعا، واختبر حاجز المقاومة عند مستوى 1535 دولار بداية الاسبوع قبل ان ينخفض بحدة ويغلق الاسبوع عند مستوى 1497 متأثرا بتحسن سعر صرف الدولار والاداء الايجابي لسوق السندات الامريكية، وانخفاض مستوى التوتر في منطقة الخليج العربي بإعلان وقف اطلاق نار بين السعودية والحوثيين. المؤشرات الفنية توحي بزيادة حدة زخم الانخفاض حيث من المتوقع ان ينخفض هذا السعر لاختبار مناطق الدعم الفني عند مستوى 1485 و 1475 هذا الاسبوع فبل ان تستقر الاسعار في نطاق 1475-1505 بانتظار مؤشر البطالة والتشغيل يوم الجمعة القادم وبانتظار اخبار سياسية او تطورات في منطقة الخليج العربي.

تراجع سعر مزيج برنت القياسي من مستوى 64.65 دولار للبرميل نهاية الاسبوع الماضي، لتغلق هذا الاسبوع عند مستوى 61.80 دولار للبرميل .خاصة بعد ان هدأت الاحداث في منطقة الخليج واستقرت امدادات النفط العالمية، وفي ضوء توقعات بتراجع اداء الاقتصاد العالمي وخاصة الانتاج الصناعي فيه. المؤشرات الفنية تشير الى استقرار الاسعار في نطاق حول 63 دولار للبرميل  واستمرار تداول مزيج برنت في نطاق 60/65 دولار خلال هذا الاسبوع . الا ان هناك مؤشرات فنية اخرى تعزز مزيدا من الانخفاض واحتمال اختبار مستويات الدعم للأسعار عند مستوى 58 دولار والذي تم اختباره قبل ازمة ارامكو.